Schulden tilgen: Schneeball oder Lawine

Zwei Methoden, ein gemeinsamer Motor: auf alles die Mindestrate zahlen, dann jeden freien Euro auf ein einziges Ziel werfen, bis es weg ist, und die frei gewordene Rate auf das nächste Ziel umlegen. Uneinig sind sich die beiden nur darüber, welcher Schuld der erste Angriff gilt. Snowball sagt: kleinste Restschuld. Avalanche sagt: höchster Zinssatz.

Rechne beide gegen einen realistischen Schuldenberg, und die Antwort ist auf nützliche Weise unbefriedigend. Avalanche gewinnt, um etwa 643 € bei 27.500 € Schulden. Berücksichtige dann, dass reine Mindestzahlungen über 6.000 € mehr kosten als jede der beiden Methoden, und der Streit um die Reihenfolge wirkt plötzlich wie die falsche Debatte.

Die Mechanik in fünf Schritten

Beide Methoden sind dieselbe Schleife mit einer geänderten Zeile.

1. Liste jede Schuld mit Restschuld, Zinssatz und Mindestrate auf.
2. Zahle die vertragliche Mindestrate auf alle, jeden Monat, ohne Ausnahme.
3. Schicke jeden verbleibenden Euro auf ein Ziel: die kleinste Restschuld (Snowball) oder den höchsten Zinssatz (Avalanche).
4. Ist das Ziel getilgt, wandert seine Rate in den Angriff auf das nächste. Deine monatliche Belastung bleibt gleich.
5. Hör auf, wenn die Liste leer ist. Danach geht der ganze Betrag in Sparen oder Investieren.

Schritt 4 wird am häufigsten unterschätzt. Erst das Weiterreichen der frei gewordenen Rate macht aus einer Reihe kleiner Rückzahlungen einen echten Tilgungsplan. Eine im sechsten Monat getilgte Schuld setzt kein Geld zum Ausgeben frei, sondern Geld für einen schnelleren Angriff.

Die Rechnung bei 27.500 € Schulden

Vier Schulden, wie sie sich ansammeln, ohne dass jemand beschließt, Schulden zu machen: ein Kartenstand, ein Autokredit, ein Ratenkredit und Geld, das die Familie ohne Zinsen geliehen hat. Das Monatsbudget liegt fest bei 1.100 € — so viel verlässt das Konto, und in beiden Varianten bleibt es bei 1.100 €.

Die Avalanche-Reihenfolge lautet Karte, Auto, Ratenkredit, Familiendarlehen. Die Snowball-Reihenfolge lautet Ratenkredit, Karte, Familiendarlehen, Auto — sie nimmt die kleinste Restschuld, unabhängig davon, was diese Restschuld kostet. Bis Monat vier sind beide identisch, weil die Karte zufällig zugleich die kleinste Restschuld und der teuerste Zinssatz ist. Danach laufen sie auseinander.

Die Zahlen: Avalanche ist nach 27 Monaten fertig und zahlt 1.614 € Zinsen. Snowball braucht 28 Monate und zahlt 2.257 €. Die 643 € Mehrkosten des Snowball sind kein Rundungsfehler — sie sind der Preis dafür, dass die Karte mit 19 % fünf Monate lang liegen bleibt, während ein Kredit mit 6 % für das gute Gefühl eines erledigten Postens getilgt wird.

Und nun der Vergleich, auf den es ankommt:

Die Methodendebatte ist 643 € wert. Überhaupt einen Plan zu haben, ist 6.050 € wert.

Die ehrliche Gegenrechnung

In der Version dieses Szenarios aus den neunziger Jahren wäre Avalanche die falsche Antwort gewesen. Trägt die kleinste Restschuld den höchsten Zinssatz, erzeugen beide Methoden dieselbe Reihenfolge, und die Debatte löst sich auf. Auseinander laufen sie erst, wenn eine große Restschuld den Snowball-Weg blockiert — und genau dann zeigt sich der Vorteil des Snowball in einer anderen Währung: getilgte Konten.

In diesem Szenario tilgt der Snowball den Ratenkredit in Monat 5, die Karte in Monat 10 und das Familiendarlehen in Monat 18. Drei Konten verschwinden innerhalb von achtzehn Monaten. Avalanche tilgt eines in Monat 7 und arbeitet danach dreizehn Monate am Autokredit über 14.000 €, bevor überhaupt etwas anderes verschwindet. Wer sichtbaren Fortschritt braucht, um dranzubleiben, entscheidet nicht irrational, wenn er die Methode wählt, die diesen Fortschritt liefert. Er wählt die Methode, die er in Monat neun noch fährt.

Es gibt außerdem eine Variante, in der keine der beiden Methoden das Problem ist. Liegen statt 500 € nur 200 € im Monat frei, funktioniert der Plan weiterhin, und die Laufzeit dehnt sich auf ungefähr sechs Jahre. Das ist kein Grund, auf eine Gehaltserhöhung zu warten. Es ist ein Grund, die Zahlung zu automatisieren, denn sechs Jahre mit einem System schlagen vier Monate mit Begeisterung.